Le regain du marché et l’opportunité des primo-accédants

La primo-accession, c’est-à-dire le premier achat d’une résidence principale, est un projet crucial pour de nombreux Français, marquant le début de la constitution d’un patrimoine à long terme. Après une période difficile, marquée par la forte hausse des taux d’intérêt, l’année 2025 marque un tournant grâce à la détente des conditions de financement.

Pour cette tranche de la population, qui représente la majorité des nouveaux financements, comprendre comment cette nouvelle conjoncture impacte leur pouvoir d’achat immobilier est essentiel. La réussite de l’acquisition passe non seulement par la maîtrise du crédit, mais aussi par un choix d’investissement prudent et objectif.

L’effet de la baisse des taux sur la capacité d’emprunt

Le financement est la variable clé dans la décision d’acheter un logement, car environ 8 opérations immobilières sur 10 sont financées à crédit en France. L’amélioration de la situation des primo-accédants est directement liée au marché du crédit.

La détente des taux : un facteur salutaire

Depuis le pic atteint en janvier 2024 à 4,17 %, le taux d’intérêt moyen des nouveaux crédits à l’habitat a décru pour s’établir à 3,11 % en mai 2025.

Cette baisse des taux est qualifiée de salutaire pour le marché. Elle a permis une reprise de la production de crédits à l’habitat. L’activité du crédit est plus dynamique, les montants de nouveaux crédits en 2025 retrouvant des volumes proches de ceux de l’année 2023.

Cette détente se traduit par une amélioration du pouvoir d’achat immobilier des ménages. Le pouvoir d’achat immobilier devrait poursuivre son redressement en 2025, avec une hausse contenue d’environ +3 %. L’indicateur de pouvoir d’achat mesure la surface que peut acquérir un ménage avec un emprunt sur 20 ans.

Le soutien au segment de la primo-accession

Le segment des primo-accédants, historiquement moins sensible aux aléas de la conjoncture du marché, est au cœur de la reprise.

• Poids dans le marché : Avec un poids proche de 44 % dans le nombre total de transactions financées à crédit, les financements aux primo-accédants arrivent désormais en première position.

• Soutien ciblé : L’accent est mis sur la primo-accession dans la production de crédits, à la fois par le Gouvernement via l’élargissement du PTZ et par les établissements prêteurs via des prêts spécifiques.

Le Prêt à Taux Zéro (PTZ)

L’élargissement du dispositif de Prêt à Taux Zéro (PTZ) à l’ensemble du territoire national à compter d’avril 2025, y compris pour tous les types de logement neufs, collectifs comme individuels, est un facteur clé pour stimuler le marché. Pour 71 % des primo-accédants, le bénéfice du PTZ les inciterait à concrétiser leur projet d’achat de résidence principale.

Le primo-accédant moyen a 35 ans et a un projet d’achat dans les 12 prochains mois. Ce profil constitue une force motrice dans le marché actuel.

L’hétérogénéité des prix et l’impératif du choix objectif

Si les conditions de financement s’améliorent, l’acquéreur doit rester vigilant face à l’hétérogénéité des prix et la nécessité de faire un choix éclairé.

L’analyse du prix de votre ville

La stabilisation des prix à l’échelle nationale, avec une légère baisse de -0,6 % sur un an au 1er juin 2025, masque des réalités très différentes selon les territoires.

• Villes en correction : La correction des prix est encore inachevée dans les grandes agglomérations. Par exemple, l’Île-de-France (hors Paris) a subi une baisse de -4,0 % sur un an, et des villes comme Lyon (-7,8 %) ou Angers (-5,7 %) ont connu un repli sur un an.

• Villes en résistance : Inversement, certaines villes comme Paris (appartements) affichent une évolution positive de +1,6 % sur un an.

Pour réussir un achat, il est essentiel de s’entourer d’experts qui connaissent véritablement le sujet. Un prix très faible ou un prix très élevé peuvent s’expliquer, et seul un professionnel du secteur peut fournir une expertise immobilière.

Faire un choix objectif et durable

L’investissement immobilier locatif se prévoit sur le long-terme. L’acquéreur doit absolument éviter de faire un choix subjectif. Il ne faut pas choisir le lieu de son futur bien en fonction des endroits que l’on apprécie ou dans l’idée d’y habiter dans quelques années.

Il est crucial de choisir en fonction de critères objectifs, notamment :

• L’évaluation de la demande locative future de la ville.

• L’analyse de la dynamique économique positive de la zone (solde migratoire, projections d’emplois, création d’une nouvelle zone d’activités).

• L’accessibilité des transports en commun près du logement.

Toutes ces questions sont importantes pour penser à la rentabilité sur le long terme et pour maximiser les chances de plus-values en cas de revente.

Conseils pour sécuriser votre projet d’acquisition

La sécurisation de l’achat s’étend du montage du dossier de prêt à la signature de l’acte authentique.

Maîtriser le crédit et ses accessoires

Si le recours au crédit pour financer un achat repart à la hausse (vers 80 % des transactions), l’acquéreur doit préparer un dossier solide.

• Dossier de prêt : Si vous venez d’apprendre le refus de votre banque, ne vous laissez pas abattre. Il est possible d’améliorer votre dossier et d’augmenter vos chances d’obtenir votre prêt immobilier auprès d’autres organismes.

• Assurances : Il est important de comprendre le fonctionnement d’une assurance de crédit immobilier, qui est un élément indispensable pour sécuriser votre financement.

Le rôle sécurisateur du notaire

Une fois l’accord sur le prix obtenu, le notaire prend le relais pour garantir la sécurité et la conformité des actes.

• Vérification de la documentation : L’office notarial assure la centralisation et la vérification de la documentation.

• Audit juridique : Le notaire réalise un audit juridique du transfert de propriété, couvrant l’urbanisme, l’environnement, les autorisations de construction, la situation hypothécaire et locative.

• Acte de vente : La signature de l’acte de vente et le paiement simultané du prix par la comptabilité du notaire rendent le transfert de propriété effectif (généralement Jour J + 90).

Conclusion

La baisse des taux de crédit en 2025, associée à l’élargissement du PTZ, crée une fenêtre d’opportunité concrète pour les primo-accédants. Le marché du crédit est en phase de redressement, et ce segment est désormais en première position des financements à crédit. Pour réussir ce projet crucial d’une vie, l’acquéreur doit faire preuve de prudence en réalisant un choix objectif de localisation, et en s’entourant de professionnels pour sécuriser chaque étape. Votre conseiller peut vous aider à naviguer dans les tendances du marché, qu’il s’agisse d’immobilier neuf ou ancien.